《今日财富》董事长专栏刊文:华领集团孙祺——基于财富管理行业信心和安全感的一点思考

|2018-09-12|

为者长成,行者长至。2018年将是财富管理行业告别野蛮生长,从盲目追求规模到追求质量,其专业化进程全面加速,进入一个更加理性成熟、客户需求更加多元、产品更加丰富、服务更有深度的时代。未来谁能引领行业的价值取向和实际诉求,谁就会赢得投资者真正的信心和安全感。


近段时间以来,我没有因频繁曝出的财富管理行业负面新闻验证了自己过去的预判而感到满足。我更多思考的是这些新闻除了让投资者一次次陷入恐慌情绪中以外,并未为他们如何提高投资安全性提供更有益的思路。


回头看来,一群踏准节拍的幸运儿以自己意想不到的速度野蛮生长:充足的信托产品供应和庞大的市场理财需求,使得第一批第三方财富管理公司在短短3-5年时间内就完成从原始积累、到资本整合上市的全流程,收获巨量利润。


但这个世界上并没有什么万全之策,随着市场对于行业原有痛点忍耐力的迅速消减,投资者们开始对自身所付出的费用和换取的服务质量表示不满,开始质疑员工的利益是否与他们的利益保持一致。面对当下财富市场的困局,如何构建行业信任感与安全感,越来越值得我们探究。



1、让政策导向价值本源


供需两旺催生出的第三方财富管理市场繁荣并不是行业发展的常态,已经第十个年头的中国财富管理行业,迎来了经济形势和调控政策变化之下的转型之痛。资管新规及其配套文件相继发布,对通道业务、非标资产、期限错配、资金池以及刚性兑付等资管行业顽疾进行了整顿,整个市场都将面临剧变。


监管趋严是否表示机会不再?我认为答案是否定的。本轮国家对金融行业监管的健全和升级,并非将其打入冷宫,弃之不顾,政府对行业的规范整治更不是“打压”和“排斥”。今年《政府工作报告》提到创新金融服务,其中一个核心词就是“规范发展”。任何一个具有战略眼光的经营者或投资者都需要理解:规范是为了更好地发展,规范是前提,发展是根本。


纵观当前市场,少数公司的淘汰不能掩盖整个行业欣欣向荣的事实,随着监管制度的严格执行,对于实力较强、规范运营的财富管理机构而言,他们将因为行业发展不断规范而获得更多的发展机会。 



2、以行业初心重塑市场信任


从野蛮生长到群雄逐鹿,每个行业都有属于自己的生命周期。对于第三方财富管理这个行业来讲,它已经被推到优胜劣汰的轨道上:传统上以佣金为主的盈利模式将受到更多挑战,未来市场上的斩获投资者芳心的将是能为客户提供全方位咨询服务和品质生活服务的综合型企业。


这个周期下的一切发展和变化,对于财富管理行业来说都是风险与机遇并存的。对经济发展主航道、大趋势的把握,对风险的提前预判,对结构性机会的认知和行动力,都将成为我们为客户持续创造价值的基石,而其中以正确价值观指导下的价值判断能力将成为财富管理公司的核心能力。


财富管理机构的核心价值观是为客户提供财富管理服务,是集专业性、独立性、综合性为一体的全方位财富管理。所以,财富管理机构的定位应该是以需求为导向,包括债务、税务及遗产规划、保险需求、医疗需求、支出控制和收入创造在内的全方位资产打理服务提供商,让财富管理机构真正回归“受人之托”的本质。 



3、用技术和人才赢得安全感


解决当前人才荒问题


财富公司本质上不应该是营销机构,而是一家高端服务型公司,财富配置是一种能力升级和理念转变,它要求具有高度专业视野的金融服务人才除了投资配置能力之外,更需要有敬畏市场的态度。目前市面上独立理财工作室、理财师事务所、家庭办公室等形式多样的私人财富服务组织的试水,增进了财富管理行业的新一轮繁荣,也挑战和提醒了财富管理机构:能够获得市场青睐的理财师注定是行业翘楚,重视团队建设,募新、守成和卓越将成今后机构保持生机的三部曲。


我认为,对于国内财富管理企业的最高管理层以及第一管理梯队,考察国际上先进财富管理机构的业务模式和商业模型,为公司创新化发展储备相关知识与实践案例是非常必要的;对于中层和基层财富人员,引进以资产配置能力为核心的专业知识,提高从业人员准入标准,则会产生良好效果;最后,企业设置符合现阶段行业发展现状的职业晋升与激励机制也是行业解决人才荒问题的当务之急。



技术定义理财未来


苟利于民,不必法古;苟周于事,不必循俗。对目前财富管理行业而言,积极进行数字化转型已经是必然选择。传统财富管理机构需要为财富客群提供基于数据和技术支持下的资产配置及产品组合,以人机结合的方式为客户提供不失温度的数字化服务,以数字化转型降低服务高净值客户的成本,赋能机构及从业者。


大数据、物联网、人工智能和机器人流程自动化在内的多项技术将在客户画像与分析、规划与配置、交易与执行和组合管理等环节上,改变传统业务逻辑,帮助财富管理行业实现降本增效、客群延展、提升体验和控制风险等效果。


它将会令传统的财富管理焕发新生,加速进入“数字化财富管理”时代。这种不会以人的意志为转移的行业自我革命,我将其称为财富管理新时代——以数据为基础,以账户为核心,以科技为能力,技术的进步获得价值,也会重新赢得客户的安全感。


为者长成,行者长至。2018年将是财富管理行业告别野蛮生长,从盲目追求规模到追求质量,其专业化进程全面加速,进入一个更加理性成熟、客户需求更加多元、产品更加丰富、服务更有深度的时代。未来谁能引领行业的价值取向和实际诉求,谁就会赢得投资者真正的信心和安全感。